Stok Berharga Tidak Meletup, Mereka Berkembang

Kandungan

• Stok Yang Baik Mempunyai Penyata Kewangan Yang Kukuh
• Kelestarian Kewangan
• Stok Baik Mempunyai Kestabilan dan Penilaian
• Berhati-hati dengan Peningkatan Nilai yang Lebih
• Pengurusan Berpusatkan Pemegang Saham
• Pemikiran Akhir

Ketika datang untuk melabur wang, soalan umum bagi pelabur baru adalah bagaimana mencari saham yang bagus untuk dibeli. Untuk menjawabnya, anda harus memahami apa ciri saham berkualiti dengan menyiasat asas kewangan syarikat yang mengeluarkannya.

Salah satu ciri saham yang baik adalah yang akan anda simpan selama beberapa dekad untuk membantu keluarga anda membina kekayaan. Seiring berjalannya waktu, ini membantu anda menikmati aliran pendapatan pasif dan keuntungan dari kecenderungan pendapatan korporat meningkat dengan kenaikan berbanding kadar inflasi. Secara amnya, ada lima aspek yang harus diperhatikan sebelum membeli saham individu.

Stok Yang Baik Mempunyai Penyata Kewangan Yang Kukuh

Sebilangan saham mewakili kepemilikan dalam perniagaan. Inti utamanya, itulah pelaburan: membeli ekuiti (hakikatnya meminjam wang) dalam organisasi, sebagai balasan untuk bahagian keuntungan (atau janji daripadanya).

Oleh itu, pelaburan berpotensi yang kuat mempunyai kunci kira-kira, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai yang membuktikan perniagaan menjana wang sebenar dengan menjual produk atau perkhidmatan sebenar-tanpa memasukkan nombor mereka dengan intangibles atau menuliskan nilai aset. Pelaburan yang baik juga telah menghadapi ribut ekonomi dan berlaku.

Tidak ada gunanya anda mendapat saham jika anda memiliki saham dalam sebuah syarikat yang merupakan rumah kad-sebuah syarikat yang melipat dan jatuh pada kali pertama mengalami tekanan ekonomi makro yang ketara. Pelabur terkenal Benjamin Graham pernah mengulas bahawa prinsip ini adalah prinsip yang paling sering dilanggar oleh pelabur yang tidak berpengalaman.

Ditipu oleh rasa aman yang salah ketika masa-masa yang baik, mereka membeli perniagaan tingkat kedua dan ketiga dengan penilaian penuh, kemudian menyaksikan mereka hancur ketika ribut ekonomi tiba. Kitaran ekonomi menimbulkan ribut ini, dan akan selalu ada ancaman yang akan datang.

Kelestarian Kewangan

Selain itu, anda mahu kekuatan kewangan dapat dikekalkan. Anda mahukan produk yang tidak sering berubah, mempunyai halangan untuk masuk, dan mempunyai kelebihan daya saing dalam bentuk perlindungan cap dagang dan lesen hak cipta. Monopoli geografi stabil, dan mewakili idea yang disebut oleh Warren Buffett sebagai "parit."

Dalam hal ini, Dr Jeremy Siegel di Wharton Business School melakukan salah satu kajian akademik jangka panjang mengenai hasil pasaran ekuiti, membuktikan bahawa membosankan hampir selalu lebih menguntungkan. Siegel mencadangkan bahawa stok yang baik hampir tidak pernah menjadi pelaburan seksi yang dikejar oleh semua orang, tetapi mereka adalah syarikat cip biru yang menjual barang-barang biasa setiap hari yang selalu diperlukan atau diinginkan oleh orang-ubat pasta gigi, kopi, mentega kacang, dan alkohol.

Pelabur yang sabar dengan harga dolar rata-rata menjadi syarikat seperti Pepsi, atau keluarga yang secara berkala membeli saham Coca-Cola, dan meneruskannya turun temurun adalah orang yang menjadikan saham tunggal bernilai $ 40 menjadi lebih dari $ 10,000,000.

Stok yang bagus untuk dibeli, dengan cara lain, tidak akan menjadikan anda kaya tahun ini, tahun depan, atau 10 tahun dari sekarang. Mereka akan menjadikan keluarga anda lebih kaya selama bertahun-tahun, merangkumi masa yang merangkumi beberapa dekad, memanfaatkan kekuatan penggabungan minat yang luar biasa.

Stok Baik Mempunyai Kestabilan dan Penilaian

Bayangkan anda mempunyai simpanan $ 100,000. Anda ditawarkan pilihan. Anda boleh membeli:

• Sebilangan pemilikan di peruncit terbesar di dunia, dengan hasil perolehan 2.54% selepas cukai. Perniagaan, walaupun berjaya, begitu besar, ia akan mempunyai masa yang sangat sukar untuk meningkatkan keuntungan dengan cepat kerana sudah ada lokasi di setiap kota kecil dan sudut kayu belakang di negara ini.
• Bon berdaulat yang disokong oleh kuasa percukaian sepenuhnya Kerajaan Amerika Syarikat, menghasilkan 5.49%. Ini mewakili keuntungan 116% lebih tinggi bagi pelabur. Walaupun kupon faedah tidak akan berkembang dari masa ke masa, bon akhirnya akan matang dan anda boleh memasukkan hasilnya menjadi sesuatu yang lain. Sementara itu, anda boleh melaburkan sebanyak 5,49% dalam aset lain jika anda mahu.

Kedua-dua pilihan mewakili strategi pertumbuhan yang lebih perlahan, yang memungkinkan pengumpulan kekayaan yang berterusan dari masa ke masa. Walau bagaimanapun, pembelian bon akan jatuh tempo dan berhenti meningkat nilainya, sedangkan stok terus meningkat.

Ini sebenarnya pilihan pelabur yang dialami sekitar dua dekad yang lalu ketika membeli stok di Walmart. Walmart telah menjadi definisi saham yang baik untuk dibeli, mengumpulkan jutawan dari rangkaian kedai yang memerlukan perbelanjaan modal bernilai berbilion dolar untuk ditiru.

Pada tahun 2019, Walmart mengumumkan kenaikan dividen tahunan ke-46 berturut-turut, memberi ganjaran kepada pemilik dengan lebih banyak wang tunai. Berdasarkan kenaikan sejarah, dividen tahunan Walmart untuk tahun 2020 dijangka menjadi $ 2,16 per saham, naik dari $ 2,12 pada tahun 2019 (kenaikan $ 0,01 setiap suku tahun, atau $ 0,54 per saham, setiap suku tahun).

Sejak kebelakangan ini, Walmart memperoleh purata kenaikan dividen tahunan sebanyak 2.1%. Walmart telah menyaksikan nisbah harga ke pendapatan (P / E) (harga per saham dibahagi dengan perolehan per saham) merangkumi pelbagai tahun 2019, P / E mereka adalah 23.6.

Sejarah kenaikan dividen ini secara perlahan, sementara harga saham ke pendapatan secara beransur-ansur turun adalah petunjuk yang baik mengenai nilai saham Walmart dari masa ke masa.

Berhati-hati dengan Peningkatan Nilai yang Lebih

Saham Nifty 50 adalah indeks 50 saham bernilai terbaik di bursa saham di India (ini merupakan penanda aras Bursa Saham Nasional India). Selama tahun 1960-an, mereka dinilai terlalu tinggi. Selama satu dekad selepas itu, pemilik perniagaan yang terlalu mahal namun sangat baik ini mengalami kerugian besar berbanding dengan indeks pasaran saham utama.

Namun, dalam tempoh 30 tahun, mereka benar-benar mengalahkan S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average-bahkan dengan beberapa kebankrapan besar sepanjang perjalanan, kerana syarikat yang masih hidup adalah mesin penghasil wang yang tidak dapat dibandingkan.

Pengurusan Berpusatkan Pemegang Saham

Apabila anda menyerahkan wang anda kepada orang lain, penting bagi mereka untuk mementingkan minat anda. Anda boleh menjumpai perniagaan yang paling menguntungkan dengan penilaian terendah - jika dikendalikan oleh pengurus yang tidak bimbang dengan pemegang saham, anda akan mengalami kesukaran untuk menerjemahkan ekuiti anda menjadi keuntungan tunai dunia nyata.

Pengurus dana bersama yang terkenal Peter Lynch mengatakan bahawa pelabur hanya boleh membeli perniagaan dengan baik sehingga mana-mana orang bodoh dapat menjalankannya-cepat atau lambat, seseorang akan melakukannya. Pelaburan yang baik adalah perniagaan dengan minyak yang mengambil perubahan kepemimpinan tanpa perubahan.

Pemikiran Akhir

Anda tidak boleh lupa bahawa buku-buku sejarah penuh dengan syarikat-syarikat yang menjanjikan yang menyebabkan kehancuran total kepada para pemegang saham kerana keputusan peruntukan modal yang buruk, salah langkah strategik, pembinaan kerajaan, atau pampasan eksekutif yang berlebihan.

Ikuti dengan teliti jika anda fikir anda mungkin berurusan dengan mereka yang tidak menghormati modal anda. Sekiranya naib presiden membelanjakan $ 6,000 untuk faucet emas atau CEO menggunakan jet korporat untuk menerbangkan anjingnya ke rumah percutian keluarga, ini menunjukkan masalah yang lebih mendalam dan bermoral. Lakukan kajian yang diperlukan dan ajukan soalan yang sukar sebelum membuat pelaburan.