Bagaimana Pinjaman Ekuiti Rumah Berfungsi - Kelebihan dan Kekurangan

Kandungan

• Bagaimana Pinjaman Ekuiti Rumah Berfungsi
• Pinjaman Ekuiti Rumah vs Garis Kredit (HELOC)
• Syarat pembayaran balik
• Cara Mendapatkan Pinjaman Ekuiti Rumah
• Sekiranya Anda Mempunyai Kredit yang Buruk
• Nisbah Pinjaman kepada Nilai
• Bagaimana Mencari Pemberi Pinjaman Ekuiti Rumah Terbaik
• Pembeli berhati-hati
• Alternatif untuk Pinjaman Ekuiti Rumah
• Pembiayaan Semula Tunai
• Gadai janji terbalik

• Pinjaman Ekuiti Rumah

Disemak oleh Tom Catalano adalah pemilik dan Penasihat Utama di Hilton Head Wealth Advisors, LLC. Dia memegang sebutan CFP yang didambakan dari The Certified Financial Planner Board of Standards di Washington, DC, dan merupakan Penasihat Pelaburan Berdaftar dengan negeri Carolina Selatan. Artikel Dikaji pada 08 Jun 2020 Baca The Balance's

Pinjaman ekuiti rumah adalah jenis gadai janji kedua. Gadai janji pertama anda adalah pinjaman yang anda gunakan untuk membeli harta tanah, tetapi anda juga boleh meletakkan pinjaman tambahan kepada kediaman sekiranya anda memiliki ekuiti yang mencukupi. Pinjaman ekuiti rumah membolehkan anda meminjam dengan nilai rumah anda ditolak jumlah gadai janji tertunggak di harta tanah.

Katakan rumah anda bernilai $ 300,000 dan baki gadai janji anda adalah $ 225,000. Itu $ 75,000 yang berpotensi anda pinjam. Namun, menggunakan rumah anda untuk menjamin pinjaman mempunyai beberapa risiko.

Bagaimana Pinjaman Ekuiti Rumah Berfungsi

Pinjaman ekuiti rumah dapat memberikan akses kepada sejumlah besar wang dan menjadi lebih mudah untuk memenuhi syarat daripada jenis pinjaman lain kerana anda meletakkan rumah anda sebagai jaminan.

Apa yang Kami Suka Tentang Pinjaman Ekuiti Rumah

• Anda boleh menuntut pemotongan cukai untuk faedah yang anda bayar jika anda menggunakan pinjaman untuk "membeli, membina, atau memperbaiki rumah anda," menurut IRS.

• Anda mungkin akan membayar faedah kurang daripada pinjaman peribadi kerana pinjaman ekuiti rumah dijamin oleh rumah anda.

• Anda boleh meminjam sejumlah wang jika anda mempunyai cukup ekuiti di rumah anda untuk menampungnya. Walau bagaimanapun, beberapa institusi pinjaman mungkin menanggung kos penutupan anda sebagai sebahagian daripada perjanjian pinjaman.

Apa yang Kami Tidak Suka

• Anda berisiko kehilangan rumah kerana disita sekiranya anda gagal membuat pembayaran pinjaman.

  
  

• Anda mesti melunaskan hutang ini dengan segera dan keseluruhannya jika anda menjual rumah anda, seperti yang anda lakukan dengan gadai janji pertama anda.

• Anda perlu membayar kos penutupan, tidak seperti jika anda mengambil pinjaman peribadi.

Pinjaman Ekuiti Rumah vs Garis Kredit (HELOC)

Anda kemungkinan besar pernah mendengar "pinjaman ekuiti rumah" dan "kredit kredit ekuiti rumah" dilemparkan dan kadangkala digunakan secara bergantian, tetapi ia tidak sama.

Anda boleh mendapatkan sejumlah wang tunai di muka semasa anda mengeluarkan a pinjaman ekuiti rumah dan membayarnya dari masa ke masa dengan pembayaran bulanan tetap. Kadar faedah anda akan ditetapkan semasa anda meminjam dan harus tetap seumur hidup pinjaman. Setiap pembayaran bulanan mengurangkan baki pinjaman anda dan merangkumi sebahagian daripada kos faedah anda. Ini disebut sebagai pinjaman pelunasan.

Anda tidak menerima sekaligus dengan wang kredit kredit ekuiti rumah (HELOC), melainkan jumlah maksimum yang tersedia untuk anda pinjam-batas kredit-yang boleh anda pinjam dari bila-bila masa yang anda mahukan. Anda boleh mengambil seberapa banyak yang anda perlukan dari jumlah itu.Pilihan ini dengan berkesan membolehkan anda meminjam berkali-kali, seperti kad kredit. Anda boleh membuat pembayaran yang lebih kecil pada tahun-tahun awal, tetapi pada satu ketika, anda mesti mula membuat pembayaran pelunasan sepenuhnya yang akan menghilangkan pinjaman.

HELOC adalah pilihan yang lebih fleksibel kerana anda selalu mempunyai kawalan terhadap baki pinjaman anda - dan, secara meluas, kos faedah anda. Anda hanya akan membayar faedah dari jumlah yang sebenarnya anda gunakan dari kumpulan wang yang ada.

Kadar faedah HELOC biasanya berubah-ubah. Bayaran faedah anda boleh berubah menjadi lebih baik atau lebih buruk dari masa ke masa.

Tetapi pemberi pinjaman anda dapat membekukan atau membatalkan kredit anda sebelum anda berpeluang menggunakan wang tersebut. Sebilangan besar rancangan membolehkan mereka melakukan ini jika nilai rumah anda turun dengan ketara atau jika mereka fikir keadaan kewangan anda telah berubah dan anda tidak akan dapat membuat pembayaran anda. Pembekuan boleh berlaku apabila anda memerlukan wang paling banyak dan mereka mungkin tidak dijangka , jadi fleksibiliti datang dengan beberapa risiko.

Syarat pembayaran balik

Syarat pembayaran balik bergantung pada jenis pinjaman yang anda dapat. Anda biasanya akan membuat pembayaran bulanan tetap pada pinjaman ekuiti rumah sekaligus sehingga pinjaman dilunaskan. Dengan HELOC, anda mungkin dapat membuat pembayaran kecil, hanya faedah selama beberapa tahun selama "tempoh penarikan" sebelum pembayaran pelunasan yang lebih besar bermula. Tempoh cabutan mungkin berlangsung 10 tahun atau lebih. Anda akan mula membuat pelunasan biasa pembayaran untuk melunaskan hutang setelah tempoh cabutan berakhir.

Cara Mendapatkan Pinjaman Ekuiti Rumah

Terapkan dengan beberapa pemberi pinjaman dan bandingkan kosnya, termasuk kadar faedah. Anda boleh mendapatkan anggaran pinjaman dari beberapa sumber yang berbeza, termasuk pemula pinjaman tempatan, broker dalam talian atau nasional, atau bank atau kesatuan kredit pilihan anda.

Pemberi pinjaman akan memeriksa kredit anda dan mungkin memerlukan penilaian rumah untuk menetapkan nilai pasaran wajar harta tanah anda dan jumlah ekuiti anda. Beberapa minggu atau lebih boleh berlalu sebelum wang tersedia untuk anda.

Pemberi pinjaman biasanya mencari dan mendasarkan keputusan kelulusan berdasarkan beberapa faktor. Anda kemungkinan besar mempunyai sekurang-kurangnya 15% hingga 20% ekuiti di harta tanah anda. Anda harus mempunyai pekerjaan yang terjamin-sekurang-kurangnya sebanyak mungkin-dan rekod pendapatan yang kukuh walaupun anda kadang-kadang menukar pekerjaan. Anda harus mempunyai nisbah hutang-ke-pendapatan (DTI), juga disebut sebagai "Nisbah Perbelanjaan Perumahan", tidak lebih dari 36%, walaupun beberapa pemberi pinjaman akan mempertimbangkan nisbah DTI hingga 50%.

Sekiranya Anda Mempunyai Kredit yang Buruk

Pinjaman ekuiti rumah lebih mudah untuk memenuhi syarat jika anda mempunyai kredit buruk kerana pemberi pinjaman mempunyai cara untuk menguruskan risiko mereka ketika rumah anda memperoleh pinjaman. Yang mengatakan, kelulusan tidak dijamin.

Cagaran membantu, tetapi pemberi pinjaman harus berhati-hati untuk tidak memberi pinjaman terlalu banyak atau mereka berisiko mengalami kerugian yang besar. Sangat mudah untuk mendapat persetujuan gadai janji pertama dan kedua sebelum 2007, tetapi keadaan berubah setelah krisis perumahan. Pemberi pinjaman kini menilai permohonan pinjaman dengan lebih teliti.

Semua pinjaman gadai janji biasanya memerlukan dokumentasi yang luas, dan pinjaman ekuiti rumah hanya diluluskan jika anda dapat menunjukkan kemampuan membayar balik. Pemberi pinjaman diwajibkan oleh undang-undang untuk mengesahkan kewangan anda, dan anda mesti memberikan bukti pendapatan, akses ke rekod cukai, dan banyak lagi. Syarat undang-undang yang sama tidak ada untuk HELOC, tetapi anda masih mungkin diminta untuk mendapatkan maklumat yang sama

Skor kredit anda secara langsung mempengaruhi kadar faedah yang akan anda bayar. Semakin rendah skor anda, semakin tinggi kadar faedah anda.

Nisbah Pinjaman kepada Nilai

Pemberi pinjaman cuba memastikan bahawa anda tidak meminjam lebih dari 80% atau lebih dari nilai rumah anda, dengan mengambil kira gadai janji pembelian asal anda dan juga pinjaman ekuiti rumah yang anda laksanakan. Peratusan nilai rumah anda disebut nisbah pinjaman ke nilai (LTV), dan apa yang boleh diterima berbeza dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman. Ada yang membenarkan nisbah LTV melebihi 80%, tetapi anda biasanya akan membayar kadar faedah yang lebih tinggi.

Bagaimana Mencari Pemberi Pinjaman Ekuiti Rumah Terbaik

Mencari pinjaman ekuiti rumah yang terbaik dapat menjimatkan ribuan dolar atau lebih. Berbelanja di sekitar untuk mencari tawaran terbaik. Pemberi pinjaman yang berbeza mempunyai program pinjaman yang berbeza, dan struktur yuran dapat berbeza secara dramatik.

Pemberi pinjaman terbaik untuk anda boleh bergantung pada matlamat dan keperluan anda. Ada yang menawarkan tawaran yang baik untuk nisbah hutang dan pendapatan yang cukup, sementara yang lain terkenal dengan perkhidmatan pelanggan yang hebat. Mungkin anda tidak mahu membayar banyak, jadi anda akan mencari pemberi pinjaman dengan bayaran rendah atau tanpa bayaran. Biro Perlindungan Kewangan Pengguna mengesyorkan memilih pemberi pinjaman berdasarkan jenis faktor ini, serta had pinjaman dan kadar faedah.

Mintalah cadangan rakan dan keluarga anda dengan mempertimbangkan keutamaan anda. Ejen harta tanah tempatan mengetahui pemula pinjaman yang melakukan pekerjaan terbaik untuk pelanggan mereka.

Pembeli berhati-hati

Ketahui bendera merah tertentu yang mungkin menunjukkan bahawa pemberi pinjaman tertentu tidak sesuai untuk anda atau mungkin tidak mempunyai reputasi baik:

• Pemberi pinjaman mengubah syarat pinjaman anda, seperti kadar faedah anda, tepat sebelum ditutup dengan anggapan bahawa anda tidak akan mundur pada tarikh akhir.
• Pemberi pinjaman menegaskan untuk memasukkan pakej insurans ke dalam pinjaman anda. Anda biasanya boleh mendapatkan polisi anda sendiri sekiranya insurans diperlukan.
• Pemberi pinjaman meluluskan anda untuk pembayaran yang sebenarnya tidak anda mampu - dan anda tahu anda tidak mampu membayarnya. Ini bukan alasan untuk perayaan melainkan bendera merah. Ingat, pemberi pinjaman akan mengambil alih rumah anda jika anda tidak dapat membuat pembayaran dan akhirnya anda ingkar.

Anda juga ingin memastikan bahawa jenis pinjaman ini masuk akal sebelum anda meminjam. Adakah lebih sesuai untuk keperluan anda daripada akaun kad kredit sederhana atau pinjaman tanpa jaminan? Pilihan lain ini mungkin datang dengan kadar faedah yang lebih tinggi, tetapi anda masih boleh keluar dengan mengelakkan kos penutupan pinjaman ekuiti rumah.

Pembayar cukai dapat menuntut pemotongan terperinci untuk faedah yang dibayar untuk semua pinjaman ekuiti rumah pada tahun-tahun pajak hingga dan termasuk tahun 2017. Potongan itu tidak lagi tersedia sebagai akibat dari Akta Pemotongan dan Pekerjaan Cukai kecuali anda menggunakan wang tersebut untuk "membeli, membina atau memperbaiki "kediaman anda", menurut IRS.

Pertimbangkan untuk menunggu sebentar jika skor kredit anda kurang daripada ideal jika boleh. Adalah sukar untuk mendapatkan pinjaman ekuiti rumah walaupun skor anda di bawah 620, jadi luangkan sedikit masa untuk meningkatkan skor kredit anda terlebih dahulu.

Alternatif untuk Pinjaman Ekuiti Rumah

Anda mempunyai beberapa pilihan lain selain kad kredit dan pinjaman peribadi jika pinjaman ekuiti rumah sepertinya tidak sesuai untuk anda.

Pembiayaan Semula Tunai

Ini melibatkan penggantian gadai janji yang ada dengan yang membayar gadai janji itu dan memberi anda sedikit atau banyak wang tambahan selain itu. Anda akan meminjam cukup untuk kedua-dua melunaskan gadai janji anda dan memberi anda sejumlah wang tunai. Seperti pinjaman ekuiti rumah, anda memerlukan ekuiti yang mencukupi, tetapi anda hanya perlu mempunyai satu pembayaran.

Gadai janji terbalik

Gadai janji ini dibuat khusus untuk pemilik rumah yang berumur 62 tahun atau lebih, terutamanya mereka yang telah melunaskan kediaman mereka. Walaupun anda mempunyai beberapa pilihan untuk menerima wang itu, pendekatan yang biasa dilakukan adalah dengan memberi pinjaman anda kepada anda setiap bulan cek cek mewakili sebahagian kecil ekuiti di rumah anda. Ini secara beransur-ansur menghabiskan ekuiti anda, dan anda akan dikenakan faedah atas apa yang anda pinjam sepanjang tempoh gadai janji. Anda mesti tinggal di rumah anda atau keseluruhan baki akan jatuh tempo.