Apakah Pengagihan Keuntungan Modal Dana Bersama?

Kandungan

• Apakah Pengagihan Keuntungan Modal?
• Bagaimana Pengagihan Keuntungan Modal Berfungsi?
• Adakah saya Perlu Membayar Cukai Keuntungan Modal?
• Jalan-jalan utama

Diulas oleh Gordon Scott, CMT, adalah broker berlesen, pelabur aktif, dan peniaga hari proprietari. Dia telah memberikan pendidikan kepada peniaga dan pelabur individu selama lebih dari 20 tahun. Dia sebelumnya berkhidmat sebagai Pengarah Urusan Program CMT® untuk Persatuan CMT. Artikel Dikaji pada 31 Januari 2020 Baca The Balance's

Pengagihan keuntungan modal dana bersama berlaku setiap kali pengurus dana bersama menjual saham sekuriti yang dimiliki dalam dana. Pengagihan ini dikenakan cukai kepada pemegang saham dana kecuali dana tersebut dimiliki dalam akaun tertunda cukai, seperti IRA atau 401 (k).

Cukai dari pengagihan keuntungan modal boleh membuat anda tidak berhati-hati jika anda tidak biasa dengan apa yang ada dan anda tidak menjangkakannya. Pelabur yang berpendidikan dapat meminimumkan cukai yang terhutang dari pengagihan keuntungan modal dana bersama dengan mempelajari asas-asasnya.

Apakah Pengagihan Keuntungan Modal?

Pemegang saham reksadana menghadapi kemungkinan menerima pengagihan keuntungan modal dari dana bersama mereka setiap tahun sekitar bulan November atau Disember. Pengagihan ini adalah hasil pengurusan menjual saham satu atau lebih daripada pegangan dana selama tahun cukai.

Keuntungan modal boleh berlaku sekiranya pengurus dana memutuskan untuk menjual stok kerana prospek yang berubah, atau bahkan jika dana mesti mengumpulkan wang tunai untuk penebusan pemegang saham. Dana mesti mengagihkan sekurang-kurangnya 95% keuntungan dan cukai yang dihasilkan kepada pemegang saham sekiranya stoknya diperdagangkan lebih tinggi daripada ketika pengurus dana membelinya pada mulanya.

Bagaimana Pengagihan Keuntungan Modal Berfungsi?

Katakanlah Reksa Dana XYZ membeli 100,000 saham syarikat 20 tahun yang lalu dengan harga $ 1. Dana menjual saham hari ini dengan harga $ 50, yang menghasilkan keuntungan modal jangka panjang $ 49 sesaham. Dana mesti mengagihkan keuntungan kepada pemegang saham semasa, dan pemegang saham mesti melaporkan keuntungan pada penyata cukai peribadi mereka.

Nampaknya sesuatu yang baik untuk menerima pengagihan keuntungan modal, tetapi sebenarnya tidak ada nilai ekonomi positif untuk pengagihan tersebut.

Andaikan anda memiliki 1,000 saham Reksa Dana XYZ dan anda melabur semula semua keuntungan modal dan dividen. Pelaburan anda dalam dana sama dengan $ 10,000 jika dana tersebut mempunyai nilai aset bersih (NAB) $ 10 sesaham.

Keuntungan dari penjualan saham adalah 10% dari jumlah nilai aset bersih dana, atau $ 1 sesaham, jika dana tersebut mengagihkan keuntungan modal jangka panjang. Pemegang saham akan menerima $ 1 untuk setiap saham yang mereka miliki pada tarikh rekod, dan NAB dana akan dikurangkan sebanyak $ 1 pada tarikh ex-dividen. Anda akan menerima $ 1,000 sebagai hasilnya, yang dilaburkan semula secara automatik dalam dana.

Anda masih memiliki $ 10,000 dana, dengan anggapan bahawa tidak ada perubahan dalam nilai pasaran.

NAB dana dikurangkan menjadi $ 9 oleh pengagihan keuntungan modal sebanyak $ 1, dan anda melaburkan semula keuntungan untuk memberi anda sejumlah 1,111.11 saham: $ 1,000 dilaburkan semula pada NAB baru $ 9 berjaya menjadi 111,11 saham. Anda akan mempunyai 1,000 saham pada harga $ 9 dan $ 1,000 jika anda tidak melabur semula keuntungan. Bagaimanapun, anda mempunyai $ 10,000.

Adakah saya Perlu Membayar Cukai Keuntungan Modal?

Pengagihan keuntungan modal menghasilkan bil cukai jika anda memiliki dana bersama dalam akaun bercukai, tetapi tidak mempengaruhi rancangan persaraan. Pelaburan semula keuntungan ditambahkan pada asas kos anda, yang mengurangkan keuntungan dikenakan cukai anda apabila dana akhirnya dijual.

Anda mungkin ingin menumpukan pada dana perolehan rendah, yang merangkumi dana indeks, dana bersama yang cekap cukai, dan bahkan beberapa dana yang diuruskan secara aktif, jika anda memiliki dana bersama dalam akaun yang boleh dikenakan cukai.

Pertimbangkan untuk melayari laman web syarikat dana anda mulai bulan Oktober setiap tahun untuk menentukan apakah dan kapan akan berlaku pengagihan keuntungan modal. Timbang kelebihan dan kekurangan memiliki dana sekiranya pengagihan dijangka besar. Anda mungkin mahu menjual dana untuk mengelakkan pengagihan.

Namun, ingatlah bahawa anda akan melanggar peraturan penjualan cuci IRS jika anda membeli semula dana tersebut dalam masa 30 hari, sama ada di akaun anda yang boleh dikenakan cukai atau di IRA anda. Jualan cuci juga berlaku sekiranya anda menjual sekuriti dengan kerugian dan membeli sekuriti yang hampir sama dalam 30 hari.

Jalan-jalan utama

• Reksa dana sering menjual saham salah satu atau lebih pegangan dana pada akhir tahun.
• Pembahagian ini boleh berlaku disebabkan oleh perubahan di pasaran atau kerana dana tersebut harus mengumpulkan wang.
• Anda dapat merealisasikan keuntungan modal jangka panjang atau pendek, sehingga menyebabkan cukai perlu dibayar.
• Anda boleh menjual dana untuk mengelakkan pengagihan sekiranya anda memahami peraturannya.
• Cukai atas agihan ini tidak mempengaruhi rancangan persaraan.