Bilakah Kadar Faedah Naik?

Kandungan

• Bilakah Fed akan menaikkan kadar faedah?
• Berapa tinggi kadar boleh naik?
• Kadar Jangka Pendek
• Akaun Simpanan dan CD
• Kadar Kad Kredit
• Garis Kredit Ekuiti Rumah dan Pinjaman Kadar Laras
• Kadar Jangka Panjang
• Pinjaman Auto dan Jangka Pendek
• Kadar Gadai Janji dan Pinjaman Pelajar
• Bon

• Bilakah Harga Akan Meningkat

Dikaji oleh Michael Boyle adalah profesional kewangan berpengalaman dengan 9+ tahun bekerja dengan Perancangan Kewangan, Derivatif, Ekuiti, Pendapatan Tetap, Pengurusan Projek, dan Analitis. Artikel Dikaji pada 23 Ogos 2020 Baca The Balance's

Kenaikan kadar faedah meningkatkan kos kad kredit, pinjaman, dan gadai janji. Mereka juga meningkatkan minat yang anda dapat dari akaun simpanan dan sijil deposit (CD).

Kadar faedah berhenti meningkat pada tahun 2019. Sehingga September 2020, Fed tidak merancang untuk menaikkannya lagi sehingga sekurang-kurangnya 2023.

Ini tidak akan mempengaruhi akaun simpanan, gadai janji, CD, dan kad kredit dengan cara yang sama. Setiap produk bergantung pada penanda aras yang berbeza. Akibatnya, kenaikan bagi masing-masing bergantung pada bagaimana kadar faedah mereka ditentukan. Inilah yang perlu anda ketahui mengenai kadar faedah, kapan Fed akan menaikkannya, dan bagaimana ini mempengaruhi kewangan anda.

Dua faktor penentu kadar faedah yang paling penting adalah kadar dana yang diberi untuk pinjaman jangka pendek dan hasil Perbendaharaan 10 tahun untuk pinjaman jangka panjang.

Bilakah Fed akan menaikkan kadar faedah?

Pada 16 September 2020, Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) mengumumkan tidak akan menaikkan kadar dana makan sehingga inflasi kekal pada atau melebihi 2%. FOMC adalah cabang dasar monetari Rizab Persekutuan Sistem. Ramalannya, yang dikeluarkan pada pertemuan September 2020 yang sama, mengatakan bahawa inflasi tidak akan mencapai tahap itu hingga sekitar tahun 2023.

Julat sasaran kadar dana makan semasa adalah 0% hingga 0.25%. FOMC menurunkannya ke tahap itu pada 15 Mac 2020, untuk menyokong ekonomi semasa pandemi COVID-19. Kali terakhir menurunkan kadar ke tahap ini adalah pada bulan Disember 2008. Ia kekal di sana sehingga Disember 2015 .

Pada 9 Mac 2020, hasil Perbendaharaan 10 tahun jatuh ke paras terendah 0.54%. Pelabur merasa panik kerana wabak COVID-19. Pada 18 September 2020, kadarnya meningkat sedikit hingga 0.70%. Permintaan untuk Treasure yang sangat selamat akan tetap tinggi semasa wabak tersebut.

The Fed juga mempengaruhi hasil Perbendaharaan. Melalui program pelonggaran kuantitatif (QE), bank pusat membeli Treasurys agar hasilnya rendah.

Pada 23 Mac 2020, FOMC memperluas pembelian QE kepada jumlah yang tidak terhad. Akibatnya, kunci kira-kira hampir dua kali ganda dalam beberapa bulan menjadi lebih daripada $ 7 trilion.

Setelah ekonomi bertambah baik, permintaan untuk Treasurys akan jatuh. Hasil meningkat apabila penjual berusaha menjadikan bon lebih menarik. Hasil Perbendaharaan yang lebih tinggi menaikkan kadar faedah pinjaman, gadai janji, dan bon jangka panjang.

Berapa tinggi kadar boleh naik?

The Fed tidak merancang menaikkan kadar dana makan sehingga sekurang-kurangnya 2023, atau sehingga ekonomi bertambah baik. Dari segi sejarah, kadar penanda aras mempunyai titik manis 2% hingga 5%. Tertinggi yang pernah ada adalah 20% pada tahun 1980 dan 1981. The Fed menaikkannya untuk memerangi kadar inflasi 13.5%. Ia juga melawan stagflasi-keadaan yang tidak biasa disebabkan oleh kawalan harga upah , menghentikan dasar kewangan, dan melepaskan dolar daripada standard emas. Hasil pada nota Perbendaharaan 10 tahun juga mencapai rekod tertinggi pada tahun 1981-ia adalah 15.84% pada 30 September 1981.

Kadar jangka panjang boleh meningkat lebih tinggi pada bila-bila masa kerana ia dibeli dan dijual di pasaran sekunder. Walaupun mereka dapat, tidak mungkin mereka akan meningkat kerana Fed membeli cukup banyak melalui QE untuk mengekalkan harga rendah.

Kadar Jangka Pendek

Semua kadar faedah jangka pendek mengikuti kadar dana makan. Kadar dana yang diberi adalah bank kadar faedah yang dikenakan antara satu sama lain untuk pinjaman semalaman. Walaupun bank menetapkan kadar ini sendiri, jarang berbeza dari kadar sasaran Fed. Bank tahu bahawa Fed dapat menggunakan operasi pasar terbuka untuk menekan mereka untuk mencapai sasaran. Kadar jangka pendek mempengaruhi kadar faedah pada akaun simpanan, CD, kad kredit, dan pinjaman dengan kadar laras.

Akaun Simpanan dan CD

Kadar faedah untuk akaun simpanan dan sijil deposit mengesan Kadar Tawaran Antara Bank London (Libor). Itulah kadar faedah di mana bank antarabangsa utama bersedia untuk menawarkan deposit eurodollar antara satu sama lain.Kadar Libor jarang berbeza dari kadar dana makan. Bank mungkin membayar anda sedikit lebih sedikit daripada Libor sehingga mereka dapat memperoleh keuntungan. Akaun simpanan mungkin mengikut kadar Libor satu bulan, sementara CD mungkin mengikuti kadar jangka panjang.

Kadar Kad Kredit

Bank mendasarkan kadar kad kredit pada kadar utama. Inilah yang mereka kenakan kepada pelanggan terbaik mereka untuk pinjaman jangka pendek. Ia 3 mata peratusan lebih tinggi daripada kadar dana makan. Bank boleh mengenakan caj lebih dari 8% hingga 17% untuk kadar kad kredit, bergantung pada skor kredit anda dan jenis kad. Adalah idea yang baik untuk melunaskan baki kad kredit yang belum dijelaskan kerana kadarnya sangat tinggi.

Garis Kredit Ekuiti Rumah dan Pinjaman Kadar Laras

Kadar dana yang diberi memberi panduan untuk kadar pinjaman yang dapat disesuaikan. Ini termasuk kredit dan gadai janji ekuiti rumah. Apabila kadar dana makan meningkat, begitu juga dengan kos pinjaman ini. Bayar sebanyak mungkin untuk mengelakkan kejutan. Dengan kadar 2020 yang sangat rendah, berbincanglah dengan bank anda mengenai pertukaran pinjaman tetap untuk melindungi diri anda daripada kenaikan kadar masa depan.

Kadar Jangka Panjang

Kadar jangka panjang mengikuti hasil Perbendaharaan 10 tahun. Perbendaharaan A.S. menjual bil, nota, dan bon Perbendaharaan di lelong dengan kadar faedah tetap yang secara longgar menjejaki kadar dana makan. Pelabur kemudian boleh menjualnya di pasaran sekunder.

Banyak faktor mempengaruhi hasilnya. Ini termasuk permintaan dolar dari peniaga forex. Apabila permintaan untuk dolar meningkat, begitu juga permintaan untuk Treasurys. Pelabur akan membayar lebih banyak untuk membelinya. Oleh kerana kadar faedah tidak berubah, hasil keseluruhan jatuh.

Permintaan untuk Treasurys juga meningkat apabila terdapat krisis ekonomi global. Ini kerana kerajaan A.S. menjamin pembayaran balik. Semua faktor ini bermaksud kadar faedah hutang jangka panjang tidak semudah yang diramalkan seperti yang berdasarkan pada kadar dana makan.

Pinjaman Auto dan Jangka Pendek

Kadar faedah tetap untuk pinjaman tiga hingga lima tahun tidak mengikut kadar utama, Libor, atau kadar dana makan. Sebaliknya, mereka adalah beberapa mata peratusan lebih tinggi daripada hasil bil Perbendaharaan satu, tiga, dan lima tahun. Hasil adalah jumlah pulangan yang diterima oleh pelabur kerana menahan bil.

Apabila kadar naik semula, lebih baik mengekalkan pinjaman dengan kadar tetap anda. Kenaikan kadar faedah tidak akan mempengaruhi mereka.

Kadar Gadai Janji dan Pinjaman Pelajar

Bank menetapkan kadar tetap pada gadai janji konvensional sedikit lebih tinggi daripada hasil pada bon Perbendaharaan 10 tahun, 15 tahun, dan 30 tahun. Kadar faedah pinjaman jangka panjang meningkat seiring dengan hasil tersebut. Perkara yang sama berlaku untuk pinjaman pelajar. Kadar faedah gadai janji mengikuti hasil nota Perbendaharaan.

Sekiranya anda berfikir untuk membiayai semula, sekarang mungkin masa untuk mengunci kadar tetap yang lebih rendah. Bagi pembeli rumah baru, berhati-hatilah dengan gadai janji dengan kadar yang dapat disesuaikan hanya untuk membeli rumah yang lebih besar. Mungkin lebih baik mendapatkan pinjaman dengan kadar tetap untuk melindungi diri anda dari kenaikan kadar masa depan.

Bon

Ikatan negeri, perbandaran dan korporat bersaing dengan Treasury A.S. untuk dolar pelabur. Oleh kerana mereka lebih berisiko daripada bon kerajaan A.S., mereka mesti membayar kadar faedah lebih tinggi daripada Treasurys. Itu benar untuk semua jenis bon lain.

Fitch, Moody's Investors Service, dan Standard & Poor's adalah agensi utama yang menilai risiko kegagalan bayar. Bon dengan risiko paling tinggi, disebut bon hasil tinggi, memberi pulangan paling banyak. Apabila hasil Perbendaharaan meningkat, begitu juga bon ini untuk terus berdaya saing.