Apa Peraturan Fidusiari Pelaburan untuk Anda

Kandungan

• Apakah Fidusiari?
• Piawaian Fidusiari
• Standard Kesesuaian berbanding Standard Fidusiari
• Adakah Peraturan Fidusiari Mempengaruhi Persaraan?
• Petua untuk Melindungi Portofolio Anda

Pada tahun 2016, Jabatan Tenaga Kerja memperkenalkan peraturan fidusia, dan setelah banyak pergolakan, peraturan itu dibalikkan pada tahun 2018.

Peraturan fidusiari diberlakukan semasa pemerintahan Obama untuk mewajibkan semua penasihat kewangan bertindak sebagai fidusia, dan firma broker memberitahu semua pelanggan mereka mengenai hal ini ketika peraturan tersebut mulai berlaku pada tahun 2018.

Walaupun peraturan ini tidak lagi berlaku, banyak pelabur memiliki kesadaran baru tentang perbedaan antara fidusia dan bukan fidusia dan bagaimana hal ini mempengaruhi mereka, yang dapat memicu perubahan positif dalam cara firma perkhidmatan kewangan berinteraksi dengan pelanggan mereka ke depan.

Apakah Fidusiari?

Seorang fidusiari didefinisikan sebagai individu atau entiti undang-undang, seperti penasihat kewangan atau firma perkhidmatan kewangan, yang memikul tanggungjawab, dan memiliki kuasa, untuk bertindak demi kepentingan orang lain. Orang lain, pelanggan, sering dipanggil prinsipal atau benefisiari.

Penasihat kewangan fidusiari tidak dapat mengumpulkan komisen dari penjualan produk pelaburan.

Apabila pelanggan bekerja dengan penasihat kewangan, dia memberikan kepercayaan kepada penasihatnya dan mengharapkan cadangan dibuat dengan jujur ​​dan itikad baik sesuai dengan kepentingan terbaiknya, yang mungkin tidak selalu berlaku dengan penasihat bukan fidusiari.

Piawaian Fidusiari

Apabila penasihat kewangan mempunyai kewajipan fidusiari, yang merupakan standard penjagaan pelanggan yang paling tinggi, ini bermaksud bahawa mereka mesti selalu bertindak demi kepentingan benefisiari, walaupun bertentangan dengan mereka.

Penasihat kewangan jatuh ke dalam dua keranjang, fidusia dan bukan fidusiari. Bertentangan dengan kepercayaan popular, tidak semua penasihat kewangan mempunyai syarat untuk mengutamakan kepentingan pelanggan, dan sukar apabila penasihat bekerja untuk sebuah syarikat yang menyediakan produk pelaburan dan memberi insentif kepada penasihat, melalui komisen, untuk menjualnya kepada pelanggan.

Untuk menjalankan tugas fidusiari bermaksud bahawa penasihat mesti mengesyorkan pilihan produk terbaik kepada pelanggan, walaupun produk tersebut menghasilkan pampasan yang berkurang atau sifar bagi penasihat.

Standard Kesesuaian berbanding Standard Fidusiari

Profesional kewangan yang bukan fidusiari dipegang pada standard yang lebih rendah yang dikenali sebagai "standard kesesuaian."

Ini bermaksud bahawa penasihat kewangan tidak perlu lebih dari alasan yang mencukupi untuk mengesyorkan produk atau strategi tertentu, berdasarkan mendapatkan maklumat yang mencukupi mengenai pelaburan dan keadaan kewangan pelanggan, pelaburan lain, dan keperluan kewangan.

Sebagai contoh, apabila penasihat mempunyai dua kenderaan pelaburan yang berbeza dan setanding untuk pelanggannya, seorang fidusiari mesti memilih yang mempunyai yuran paling rendah kerana ini adalah untuk kepentingan pelanggan. Penasihat bukan fidusiari, hanya mematuhi piawaian kesesuaian, mungkin akan memilih pelaburan mana yang membayarnya komisen tertinggi, selagi masih "sesuai" untuk memenuhi keperluan pelaburan pelanggannya.

Sekiranya penasihat menyatakan bahawa mereka mempunyai lesen FINRA Series 7, 65 atau 66, ini biasanya merupakan tanda bahawa mereka tidak selalu bertindak sebagai fidusiari, kerana mereka dilesenkan untuk menjual sekuriti yang mengenakan komisen.

Adakah Peraturan Fidusiari Mempengaruhi Persaraan?

Pelabur yang telah memperdalam pemahaman mereka tentang perbezaan antara penasihat fidusiari dan bukan fidusiari mungkin merasakan bahawa pelaburan mereka melibatkan risiko yang pernah ada sebelumnya, tetapi mereka tidak disedari.

Sekiranya peraturan fidusiari masih berkuatkuasa, ia mungkin telah menyelamatkan banyak pelanggan daripada dilaburkan ke dalam pelaburan yang mengenakan komisen tinggi kepada mereka atau mempunyai caj tersembunyi dalam bentuk cetak yang baik, yang boleh menyebabkan mereka beribu-ribu kehilangan simpanan persaraan dari masa ke masa.

Salah satu perbezaan utama antara bekerja dengan penasihat fidusiari dan profesional kewangan yang hanya terikat oleh standard kesesuaian adalah kedalaman perbualan yang masing-masing dengan pelanggan mereka.

Sebelum mengesyorkan produk atau strategi, fidusia menggunakan kaedah yang disasarkan dan berhemah untuk mengetahui keperluan dan kepentingan pelanggan mereka. Setelah mengemukakan cadangan, seorang fidusiari akan secara menyeluruh merangkumi alasan di sebalik cadangan tersebut dan memastikan bahawa pelanggan memahami sepenuhnya, tanpa meninggalkan ruang untuk salah tafsir atau salah faham.

Seorang profesional kewangan bukan fidusiari tidak diharuskan untuk melakukan perbincangan yang sama ini, dan apa-apa kewajipan yang mereka miliki terhadap pelaburan pelanggan mungkin akan berakhir sebaik sahaja mereka melakukan perdagangan atau meminta klien untuk menandatangani garis putus-putus. Penasihat jenis ini tidak berkewajiban untuk mengawasi keadaan kewangan atau status akaun pelanggan pada masa akan datang.

Petua untuk Melindungi Portofolio Anda

Kaedah terbaik untuk melindungi portfolio anda adalah dengan mempelajari sebanyak mungkin mengenai keperluan pelaburan anda sendiri, memahami cara mengungkap yuran mahal dan kos tersembunyi pada produk pelaburan, dan mengetahui cara mencari penasihat fidusiari berbanding penasihat bukan fidusiari.

Penasihat fidusiari tetap akan menagih wang kepada anda, tetapi mereka akan mendedahkan yurannya dan anda akan membayarnya secara berasingan, dan bukannya mengeluarkan wang daripada pendapatan pelaburan anda, seperti komisen penjualan dan yuran pengurusan untuk beberapa dana bersama.

Sekiranya anda seorang pelabur berpengalaman yang biasa dengan produk pelaburan yang anda perlukan dan tahu di mana untuk mencari yuran dan kos pelaburan lain, anda mungkin bekerja baik dengan penasihat bukan fidusiari.

Sekiranya anda tidak berminat dengan keluk pembelajaran untuk banyak produk pelaburan dan ingin menggunakan fidusiari, anda boleh:

• Cari penasihat yang berdaftar dengan pengawal selia sekuriti negeri atau Suruhanjaya Pertukaran Sekuriti (SEC).
• Periksa perjanjian pelanggan penasihat anda, atau tanyakan kepada mereka sama ada mereka adalah fidusia.
• Cari penasihat fidusiari dengan mencari penasihat yang hanya mengenakan bayaran. Penasihat kewangan berdasarkan yuran terikat dengan standard fidusiari (sebarang pembicaraan mengenai komisen bermaksud mereka bukan fidusia).
• Cari direktori Penasihat Pelaburan Penasihat Pelaburan (IAA) untuk penasihat. Keahlian dalam persatuan perdagangan seperti IAA dapat menunjukkan bahawa penasihat anda bertindak sebagai fidusiari.

Penasihat bukan fidusiari tidak semestinya ingin memanfaatkan pelanggan mereka, dan jika anda mempunyai penasihat yang anda suka dan percayai, berbincang secara terbuka mengenai yuran dan komisen dengan mereka, dan berapa banyak kos tersebut mempengaruhi pendapatan pada portfolio persaraan anda setiap tahun.

Anda mungkin berguna untuk mengetahui berapa banyak yang akan anda bayar untuk penasihat fidusiari dan melihat berapa harganya meningkat berbanding dengan apa yang anda bayar sekarang.